随着轻医美时代的到来，越来越多求美者的核心需求回归到皮肤方面的改善。其中，经过2025医疗器械展览会Medtec调查发现有相当一部分新用户，对于医美项目的尝试是从医用敷料开始的，其凭借 “医美术后护理+敏感肌护理”两大刚性需求的驱动，覆盖了日常家用到院线护理等多个高频生活场景。

作为一款“医”和“美”融合属性强烈的产品，医用敷料在医美消费端有着广泛的需求，具有高复购、高盈利的属性，是许多医美上游公司关注的领域。去年上市的“胶原蛋白第一股”巨子生物，就是以医用敷料产品为利润支柱并闻名市场。除此之外，还有敷尔佳、创尔生物、锦波生物等公司也在医用敷料领域中不断发力。

据智研咨询数据显示，2021年我国医用敷料行业市场规模达259亿元，预计到2027年市场规模有望达到979亿元，在市场需求的强烈刺激下，医用敷料赛道蓬勃发展，甚至有渐渐挤压普通面膜市场的趋势。此外，随着国家有关部门对医美行业整体的监管趋严，医用敷料赛道的行业壁垒也在不断提高。 虽然医疗敷料行业需求始终稳定，呈现一定的刚需特征，受宏观经济影响较小。

然而因为产品同质化严重准入门槛低等因素影响，也导致了该类产品价格竞争激烈，较为内卷的现状。目前该市场陷入“红海厮杀”中，号称“一片就能致富”的它为何能发展得如火如荼，已经入局医用敷料的玩家们该如何开疆拓土，未来市场的细分趋势又在何方？我们一同来看。

 

# 医用敷料的市场崛起

医用敷料，曾被广泛宣传为适用于医美术后修复的“医美面膜”，在市场教育期和渗透期两轮轻医美红利的推动下，逐渐成为消费者熟悉和信赖的产品。

不同于人们日常护肤所使用的面膜，医用敷料是指用以覆盖疮、伤口或其他损害的医用材料。目前被研究或应用的医用敷料大致可以分为三类：生物种类、人造合成类、新型功能复合类。

生物种类医用敷料与皮肤类似，主要原料包括动物胶原蛋白、植被根茎等，能够满足敷料的基本要求，并有良好的生物相容性；人造合成类敷料的原料则是根据实际要求合理选择高分子原料，可有效减弱患者的伤痛并补给营养成分，提高伤口舒适度；新型功能复合类敷料则具备包括抗菌活性、载药控释等特征。

当下轻医美风潮盛行，即便轻医美项目大多都是微创或是无创，但皮肤还是会不可避免地出现创面或者有光电灼伤的问题。而医用敷料具有良好的抑菌保湿作用，可以在轻医美术后对受损皮肤进行修复、舒缓，或者是缓解皮肤屏障受损和急性皮炎等皮肤问题，是皮肤创面修复的理想材料。因此，医用敷料也随着轻医美的崛起而盛行。

此外，还有被痤疮、皮炎等敏感性皮肤问题困扰和追求高效功能性护肤的消费人群，也是医用敷料市场成长的一部分重要力量。

敷尔佳、巨子生物、创尔生物等企业的崛起，正是依托于这一市场趋势的变化。

市场教育期的消费者认知

在市场教育期，由于作坊式医美机构带来的整容后遗症问题，消费者开始转向更为安全和可靠的轻医美项目。

这一时期，大型医疗和医美机构的话语权得到提升，医用敷料作为新兴产品，开始在市场中露头角。

市场渗透期的独立决策

随着政策端监管的完善和消费者认知的提高，轻医美行业的商业形态得到进一步的发展和完善。

消费者开始摆脱对医美机构的依赖，对医用敷料产品进行独立决策，线上渠道的运营成为品牌竞争的新战场。

不过，随着市场成熟度提高，目前有两个明确的信号值得关注：

供给端：医用敷料不再仅仅依赖单一的线下渠道，可复美（巨子生物）等品牌着力于线上渠道建设，在市场增量中博得属于自己的一片天地。

但细观业绩，体量光鲜之外已经有了增速放缓隐忧。供给方放量的结果是产品的价格竞争，公开数据来看头部如敷尔佳也不能幸免，2021年至2022年其医用敷料产品单价从49.58元/盒降到47.41元/盒。

需求端：消费者不再局限地选择单一品牌，直观的数据是拉新与维护成本变高，以敷尔佳为例，虽然营销费用逐年增加，但2022年开始客户总数量（280.76万人）与复购客户数量（103.35万人）较去年（285.28万，104.53万）都在微降趋势中。

供需市场的变化表明：两个市场间的信息差正在缩小，附着于其上的高溢价开始动摇。也有行业分析师认为，因基本的成分、功能等各家差异并不大，医用敷料同质化已越来越严重。随着竞争对手越来越多，市场并不缺选择，对于无技术壁垒，主要靠品牌营销的“网红”产品，长期不确定性是显而易见的，任何公司都可以复制。同时，种种监管趋严的信号，未来的面膜生意并非坦途。

 

# 市场前景分析

先看分析结论：行业较快增长，未来有望继续保持较高景气。

下面我们先来看看市场现状：

• 由于市场上修护类贴片面膜品牌众多，医用敷料市场逐渐向头部品牌集中。

根据标点医药数据，创尔生物旗下的“创福康”及同类品牌“敷尔佳”“荣晟”“可孚”“可复美”等共同占据了我国贴片式医用皮肤修复敷料市场接近70%的份额。

其中，敷尔佳、可复美等品牌充分利用电商模式培养了大批消费者，在网络渠道中的市场占有率较高。

随着行业技术更新迭代加快，贴片式医用皮肤修复敷料市场竞争将进一步加剧。

(图片来源：东方证券研究所）

• 根据数据显示，按照注册类别来看，专业皮肤护理产品可以分成医疗器械类敷料产品和化妆品类功能性护肤品，2021年零售额占比分别为54.3%和45.7%。

医用敷料用户主要分为三类：一类为具有痤疮、皮炎等皮肤问题的患者，一类为接受轻医美手术后急需皮肤修复的医美人群，一类为追求功能性护肤的普通消费者。

从消费实力看，后两者的消费能力和消费频率更高，是我国医用敷料市场成长的推动力量。

（数据来源:Frost&Sullivan)

• 医用敷料行业保持较高增速。根据Frost&Sullivan数据，2021年专业护肤领域医用敷料市场规模为259亿元，2017-2021年CAGR达40%，行业呈现高速增长，且未来有望继续保持较高景气度（2021-2027复合增速有望达25%）。

• 按产品形态划分，医用皮肤修复敷料可进一步拆分为贴片式和非贴片式。

其中贴片式为主流，更加适用于皮肤修复。2017-2021年，我国贴片式医用敷料消费数量从1.6亿片增长到5.3亿片，五年复合增长率近40%，行业渗透率约为30%。预计2025年我国贴片式医用敷料消费量将突破10亿片大关，按照终端平均售价15元/片计算，市场规模将达到157.5亿，发展潜力巨大。

• 按材料分，医用敷料主要分为透明质酸材料、胶原蛋白材料和其他。

透明质酸和胶原蛋白敷料具有保湿作用，这些高分子成分医用敷料对皮肤的刺激性低，有助于医美手术后受损皮肤的修复和舒缓，以及在皮肤屏障受损、急性皮肤炎时为皮肤提供湿润、温和的环境，避免损伤状态的皮肤接触外界污染，降低污染风险，相比化妆品面膜刺激性小。

透明质酸：是目前医用敷料行业使用较为广泛的材料，未来有望继续保持20%以上增速。2021年透明质酸材料医用敷料市场规模为115亿元，占医用敷料行业整体的44%。从增速看，2017-2021年CAGR为57%，2021-2027年CAGR有望实现23%。

胶原蛋白：胶原蛋白类医用敷料增速快。2021年胶原蛋白材料医用敷料市场规模为73亿元（其中重组胶原/动物源性胶原金额分别为48/25亿元，预计2021-2027年CAGR分别为32%和29%），占医用敷料行业整体的29%。

其他材料：2021年市场规模为70亿元，占医用敷料行业整体的27%。

• 行业增长路径——渠道拓展–>品类延伸–>多品牌

渠道拓展：通常从线下医院、药店等渠道建立起专业形象和口碑，并在线上渠道获得更大的曝光和用户触达，2021年敷尔佳、巨子生物线上销售占比分别为36%、41%。

品类延伸：医用敷料+功能性护肤品，打开应用场景。除医用敷料品类外，行业内龙头公司均由敷料延伸布局至化妆品品类，并向医美领域进一步拓展。

以巨子生物为例，功效性护肤品在2023年成为巨子生物的核心营收板块，该板块收入高达26.47亿元，占总营收比重从2022年的66%升至75.1%；

多品牌布局：三家公司目前均在多品牌方面进行积极探索，培育新的增长点。敷尔佳主营单品牌，巨子生物2+N，创尔生物双轮驱动。

• 超强的盈利能力

与化妆品行业公司对比看，医用敷料公司毛利率可达80%以上，高于化妆品公司的65%以上；净利率方面，巨子生物、敷尔佳净利率在45%以上，也高于化妆品行业净利率，不难看出，高盈利能力的关键包括相对较高的准入门槛、差异化的产品力、渠道布局，以及龙头公司的先发优势等因素。

（数据来源：东方证券研究所）

以敷尔佳的大爆款白膜与黑膜为例，根据其招股说明书显示，2021年，敷尔佳白膜的采购成本为8.2元/盒，平均下来一片白膜价值1.6元，参考目前淘宝旗舰店售价为118元/盒，换算下来一片白膜价格高达23.6元。

▲图片来自 敷尔佳2023招股说明书

2022年，敷尔佳“妆字号”化妆品的毛利率为80.2%，“械字号”医疗器械的毛利率更高，达到86.1%。

从市场分析来看，前景一片大好。但相关企业仍需提前布局其他方面，抵御红利时期逐渐远去后的潜在冲击。

因为除了供需双方信息差减少、市场需求不断变化等因素外，还有一个最重要的原因，那就是之前曾经为多个品创创造巨大利润的“械字号”医用敷料的相关规则与管理正在变得严格。

# 国家严监管基调

2023年8月4日，中检院发布关于征求《医用敷料类产品分类界定指导原则（征求意见稿）》（以下简称指导原则）意见的通知，明确械字号医用敷料类产品的定义及使用范围。

指导原则给出了医用敷料类产品的明确定义和适用范围。

医用敷料指通过物理覆盖屏障作用，用于创面的护理、止血或是吸收创面渗出液，也用于手术过程中承托器官、组织等；

或是以医疗为目的辅助改善皮肤病理性疤痕、辅助预防皮肤病理性疤痕形成的产品。

值得关注的是，部分以“药妆”来定义的“医美面膜”或也将消失。指导原则提出，产品具有明确的抗菌治疗作用，且主要通过抗菌治疗作用，实现预期用途的产品被定义为以药品为主的药械组合产品；

产品通过创面物理覆盖、渗液吸收等作用，实现预期用途的产品，被定义为以医疗器械为主的药械组合产品。

“可以看出，无论是哪种定义范围，医用敷料都不具备化妆品的功能。”国内化妆品企业法规部门负责人说，“未来‘医美面膜’‘械字号’面膜这些名称都将是没有科学依据的。”

江苏省药品监督管理局医疗器械生产监管处处长徐勤表示，目前市面上有两种所谓的“械字号面膜”，一种是冷敷贴类的医疗器械，主要用于人体的降温和退热；一种是医用敷料，主要用于人体表面浅表性的创伤修复。两种都是医疗器械，而不是化妆品。

指导原则给出了具体整改方案和时间，已按照医疗器械受理注册申请的产品，继续按照原受理类别进行审评审批；需要改变管理属性或类别的，限定其批准文号或注册证书的有效期，截止日期为2025年12月31日。

可以预估，在供给端监管补位、市场趋于规范的背景下，赛道内头部企业在产品研发和渠道营销等方面上的优势得以凸显，医用敷料市场份额有望向头部企业集中。

# 未来市场的细分趋势

目前，医用敷料的头部玩家几乎都面临着：同质化产品严重，过度依赖大单品，产品优势不够突出，拓宽产品线难等问题。

敷尔佳是医用敷料市场份额第一的品牌，在市场教育和用户认知上拥有先发优势，但是随着巨子生物、创尔生物、芙清等众多品牌的崛起，有点后力不足，究其根本原因还是敷尔佳的产品优势不够突出，饱受“重营销，轻研发”的质疑。

一旦入局者变多，没能拥有核心技术或原料壁垒的弊端会越发明显。虽然由于监管的限制，敷尔佳等先发企业还有很长一段时间的红利期，但在某一细分领域拥有研发壁垒、明确主打功效的上游企业更被长期看好。

除了玻尿酸、胶原蛋白等广为人知的医用敷料成分，那还有哪些细分赛道能够“破局”而出呢？

（1）胶原蛋白

胶原蛋白是医用敷料市场上强有力的竞争者之一，在重组胶原蛋白的大势下，其优点会愈发明显。

目前市面上胶原蛋白医用敷料头部玩家是可复美，其母公司巨子生物是一家研发、生产以重组胶原蛋白为关键生物活性成分的皮肤护理产品公司。可复美优势是在于其采用了生物工程发酵法，所生产的类人胶原蛋白，比动物源胶原蛋白的组织相容性更好，没有排异反应和病毒隐患。

胶原蛋白医用敷料除了能起到有效保湿，修复皮肤表面破损的作用外，还能通过细胞外基质受体分子与细胞间实现信号传递，参与调控细胞的行为，进入皮肤刺激细胞分裂，促进组织的重建和修复。

（2）壳聚糖

壳聚糖作为一种天然高分子成分，具有天然抗生素的抑菌抗炎作用。在光电医美术后使用，其能有效减轻皮损、抑制和缓和皮炎，促进创面愈合，同时还能用于日常护理，修护表皮屏障，改善敏感肌肤的问题。

壳聚糖的另一个显著特性是其强大的吸附能力，能有效吸附在肌肤中的金属、及彩妆残留物。除此之外，壳聚糖具有促进血液凝固的作用，可用作止血，并且能通过诱导相关蛋白，积累次生代谢产物。

壳聚糖医用敷料效果显著，且能广泛应用到多个领域。目前，该细分品类做的比较出名的是美帕和瑞美创。去年英国 Sinclair 也在该领域有所动作，其与比利时 KiOmed 达成战略合作，获得其 4 款在研的全球创新型壳聚糖医美产品，以及后续开发的全部壳聚糖相关医美产品于除美国以外的全球其他区域在皮肤医美领域的独家许可，相信未来还会有更多壳聚糖成分产品出现。

（3）抗菌肽

痘痘痤疮是油性敏感肌肤的主要症状之一，天然抗菌肽成分对改善痤疮效果非常好，能够有效减少经皮失水和皮下炎症，在治疗皮炎、湿疹方面也有显著作用。

目前，针对痘痘痤疮等肌肤的医用敷料并不多，但其市场需求却是巨大的，领跑抗菌肽成分赛道的是安德普泰旗下的护肤品牌芙清，其主打成分是抗菌十三肽，专注于祛痘、消炎、修复轻重度痤疮领域。

（4）富勒烯

富勒烯是近两年风头正盛的美白成分，广泛应用在医美和护肤领域，但目前在医用敷料赛道上相关产品并不是很多，奥园美谷和东星生物在该领域都有所布局。

富勒烯以美白功效为主，主要在两个方向：一个是抗氧化，另一个则是抑制络氨酸酶活性。富勒烯本质上是一种碳的同素异形体，由60个碳原子组成的球形结构，这种立体稳定的结构使得其具有对抗氧化应激反应的能力。

与常规的抗氧化剂不同，富勒烯并不会以“牺牲”自己为前提对抗自由基，也不会参与到肌肤的氧化应激反应中损失电子，破坏整体机构。它能持久稳定地保护在皮肤表面，阻断氧化应激的通路，调节中和自由基，并能将黑色素合成过程中的多巴醌还原为多巴，减缓肌肤氧化造成衰老和暗沉，同时还能保护配方里的其他成分不被氧化。

总而言之，2025医疗器械展览会Medtec小编认为，医用敷料品牌的核心竞争力还是产品本身，如何找准细分领域，发挥其优势，建立研发壁垒才是品牌更应该关注的。“轻研发、重营销”的时代早晚会过去，对于企业而言，把握市场趋势、满足消费者需求、创新产品和服务，将是实现可持续发展的关键。

文章来源：探美医界