中企合力收购国外械企,92亿创交易金额新高
2018-06-26
中国财团再出手,又要买下一家国外尖端医疗器械企业,并且该交易将创下中国资本出海并购械企的交易金额新纪录。
6月15日,据路透社报道,澳洲肝癌治疗器械生产商Sirtex Medical Ltd同意了鼎晖投资(CDH Genetech)提出的19亿澳元(约合92亿元人民币)收购报价,而该收购案也将获得澳洲和美国监管机构的批准。
另据H股上市企业远大医药(全称“远大医药健康控股有限公司”)6月14日公告,该公司于当日和Sirtex、CDH Genetech订立了具约束力的协议收购契约,远大医药和CDH Genetech将会一并认购100%Sirtex股份。
按照三方协议,Sirtex股份将以每股33.60澳元的价格被认购,协议收购总价约为19亿澳元。远大医药及CDH Genetech将会成立投标名义公司,联合收购Sirtex股份,并分别持有投标名义公司49%、51%的股份。
肿瘤介入新品,将被引进中国
此番作为并购对象的Sirtex是一家总部位于澳大利亚的生命科学公司,主攻肿瘤介入治疗,核心技术为一种选择性内部放射疗法(SIRT)。其主要产品SIR-SpheresY-90树脂微球是一种永久性单次使用植入式医疗产品,附有具放射性的钇-90物质,用作治疗一期和二期肝肿瘤。
目前,SIR-SpheresY-90树脂微球已进入美国、欧盟和澳大利亚等市场。不过,Sirtex的产品尚未在中国大陆市场销售。
远大医药公告称,该公司参与收购Sirtex将为集团进入介入肿瘤学领域带来重大良好机会,并将开拓SIR-SpheresY-90树脂微球产品在中国市场的巨大潜力。
药品大佬,接连布局器械产业
买方则共有两家:鼎晖投资和远大医药。鼎晖投资旗下医疗康健康产业基金还是远大医药的重要股东。
鼎晖投资前身出自中金公司,是中国最大私募股权投资机构之一,在医疗器械行业还曾投资过:国产医用耗材龙头企业威高、被美敦力收购的骨科耗材企业康辉、去年在A股上市的耗材企业正海生物。
而远大医药呢?
医疗器械圈的可能有点懵,但未来会越来越熟。
远大医药为H股上市企业,2017年营收47.71亿港元,净利润4.61亿港元。远大医药集团与华东医药、远大生物科技、雷允上药业集团同为中国远大集团旗下的医药健康产业。
远大医药主要有三大业务领域:五官科药物和器械、心血管急救制剂/器械、生物技术和特色原料药。其中,药品是其传统业务。但近几年来,远大医药接连向医疗器械领域出手,已经布局下了好几个产品线。
2014年12月,远大医药宣布以1.4亿元收购天津晶明控股股权,开始进入眼科医疗器械领域。
2014年6月,远大医药还曾宣布,联手鼎晖投资收购上海卫康光学眼镜有限公司的控股股权,要进入隐形眼镜市场。
不过,在2015年,天津晶明生产的全氟丙烷气体引起不良反应,在全国引起轩然大波。同年,远大医药对卫康光学的收购宣告戛然而止。
远大医药拓展眼科医疗器械的战略遇阻,但已然进入以眼表检测试纸和眼科手术耗材为核心的眼科医疗器械领域。
2015年,远大医药联手国开基金以7300万美元并购德国Cardionovum(凯德诺)公司73%股权,并投资组建珠海凯德诺医疗器械有限公司。远大医药由此开始进入心血管介入器械领域,拥有了药物涂层胶囊产品线,及冠脉可降解支架的研发能力。
2017年11月,远大医药合营入股加拿大医疗器械厂商Conavi公司,拿下其心脑血管诊断设备系列产品的独家代理权,进入新的心血管器械产品领域。
而最新,远大医药携手鼎晖投资并购Sirtex,瞄准的则是肿瘤介入器械领域。公司在器械产业的布局又多了一个。
远大医药的投资并购脉络,从买国内转向买国外企业和产品技术,将尚未在中国市场销售的产品引进来;围绕着已有药物产品,购买器械产品吗,打造从药物到器械的平台产业链。
报价更高,瓦里安被截胡
实际上,远大医药并购Sirtex,还是从美国放疗设备巨头企业瓦里安(Varian Medical Systems)手中截胡而来的。
早在今年1月底,Sirtex就曾宣布,已与瓦里安签署具有约束力的收购协议。瓦里安按每股28澳元的价格现金收购Sirtex的100%股份,收购总价为15.8亿澳元。
2月初,瓦里安也宣布,已签署协议收购Sirtex的所有流通股份,并称该收购得到各公司董事会的一致通过。
瓦里安收购Sirtex,是为了将市场拓宽到肿瘤介入治疗领域,增强在放射医疗领域的领导地位。然而,在该项收购案最终达成之前,半道突然杀出个中国财团买家。
今年5月,鼎晖投资向Sirtex抛出收购要约,报价高于瓦里安之前的报价。
在鼎晖投资抛出更高报价之后,Sirtex还曾公开称,公司董事们继续一致支持并推荐瓦里安的收购提议。瓦里安则表示,不会再提高报价。最终,却是,鼎晖投资携手远大医药,以高出3.1亿澳元的价格,截胡瓦里安,将成为Sirtex的新主人。
中国企业海外并购械企,纪录被刷新了
近年来,中国企业到海外并购医疗器械企业和技术的案例,屡见不鲜,交易金额业也连创新高。
代表性的包括:
2016年,三诺生物以17.31亿元收购美国血糖仪厂商尼普洛公司;
2017年12月,鱼跃、万东、康达、云锋基金、上海自贸区基金等国内医疗器械企业和机构联合起来,宣布以约19.37亿元收购意大利医疗设备厂商百胜集团;
2017年12月,蓝帆医疗宣布以58.95亿元收购心脏支架厂商柏盛国际;
2018年1月,威高股份宣布完成对美国肿瘤介入及血管介入耗材厂商爱琅的收购,交易金额为53.98亿元;
2018年2月,微创医疗宣布,联手云锋基金收购意大利索林集团的心律管理业务,交易金额约合12亿元。
远大医药联手鼎晖投资收购澳洲器械厂商Sirtex,超过90亿元的交易金额,则更是要创下一个新高了。中国企业买国外产品和技术,越来越舍得砸钱,而这也将逐步改变中国的医疗器械产业生态和格局。
来源:赛柏蓝器械